Warszawa, 20 listopada 2013 roku

W listopadzie 2013 roku Ministerstwo Finansów wyemitowało nową 13-miesięczną obligację oszczędnościową, nazywaną Listopadową 13-tką. Już pierwsze dwa tygodnie sprzedaży pokazały, że propozycja ta spotkała się z ogromnym zainteresowaniem nabywców. Do 15 listopada sprzedano nowe obligacje o wartości 362,8 mln zł.

Listopadowa 13-tka dostosowana do potrzeb nowych nabywców

Do połowy miesiąca na zakup nowych obligacji nabywcy indywidualni przeznaczyli 362,8 mln zł, a na zakup pozostałych rodzajów obligacji oszczędnościowych 162,7 mln zł. Zainteresowanie nabywców Listopadową 13-tką nie spowodowało więc spadku popytu na pozostałe rodzaje obligacji oszczędnościowych, a wręcz przeciwnie. Sprzedaż pozostałych obligacji będących w standardowej ofercie już w pierwszych dwóch tygodniach listopada była taka sama jak średniomiesięczna sprzedaż tych obligacji od początku roku. Od 1 do 15 listopada wartość sprzedaży wszystkich rodzajów obligacji oszczędnościowych wyniosła 525,7 mln zł, czyli więcej niż w całym trzecim kwartale br.

Wynik sprzedaży obligacji oszczędnościowych po dwóch tygodniach listopada, głównie dzięki Listopadowej 13-tce, już plasuje tą sprzedaż na najwyższym poziomie od listopada 2008 r., kiedy to przez cały miesiąc sprzedano obligacje o wartości 559,9 mln zł. Oznacza to, że listopadzie 2013 r. możemy spodziewać się kolejnych, rekordowych wyników.

Wykres 1. Wyniki sprzedaży obligacji skarbowych w okresie 1 -15 listopada 2013 r.

Wyniki sprzedaży Listopadowej 13-tki pozwalają już teraz stwierdzić, że nasza nowa obligacja została doskonale dopasowana do obecnej sytuacji i preferencji nabywców. Praktyczny brak inflacji i niski poziom stóp procentowych powoduje, że Polacy wybierają teraz rozwiązania krótkoterminowe o atrakcyjnej zyskowności. Nabywcy doceniają też nadal bezpieczeństwo i przejrzystość inwestycji. Sukces jednorazowej oferty Listopadowej 13-tki zwrócił jednocześnie uwagę nabywców na atrakcyjność pozostałych naszych standardowych produktów, szczególnie obligacji dwu- i trzyletnich - mówi Piotr Marczak, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

Polacy cenią bezpieczeństwo i prostą konstrukcję, wybierając Obligacje Skarbu Państwa

Pierwsze dwa tygodnie listopada to okres potwierdzający zainteresowanie nabywców indywidualnych inwestycjami krótkoterminowymi. Podniesienie oprocentowania obligacji dwuletnich DOS, umożliwiło podtrzymanie rosnącego trendu ich sprzedaży z ostatnich miesięcy. W okresie 1-15 listopada zostały nabyte papiery o łącznej wartości 81,6 mln zł. Jest to wynik pozwalający sądzić, że sprzedaż obligacji dwuletnich w listopadzie będzie najwyższa spośród wszystkich miesięcy bieżącego roku.

Można powiedzieć, że listopad mija nam pod znakiem obligacji o krótszych terminach inwestycyjnych. Patrząc na wyniki sprzedaży widzimy gradację: Listopadowe 13-tki, dwulatki, trzylatki, czterolatki i na koniec dziesięciolatki. To wskazuje na wyraźny trend na rynku oraz na fakt, że Polacy wybierają papiery, które pozwalają na elastyczne zarządzanie kapitałem - mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego.

Wartość sprzedaży pozostałych rodzajów obligacji to: 53,3 mln zł trzylatek (najlepszy wynik od listopada 2011 r.), 19,4 mln zł dla czterolatek oraz 8,6 mln zł dla dziesięciolatek. Wprowadzenie nowego produktu zaowocowało ogólnym wzrostem zainteresowania Polaków skarbowymi papierami dłużnymi, co przełożyło się na ogólne wyniki pozostałych obligacji.

Listopadowa 13-tka jest oferowana tylko do końca listopada 2013, dostępna poprzez wszystkie kanały sprzedażowe obligacji skarbowych czyli przez Internet, telefon oraz w placówkach PKO Banku Polskiego oraz DM PKO Banku Polskiego.

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe - dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji pewną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:

• Krótkookresowe oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym (KOS) - jednorazowa seria obligacji sprzedawanych w listopadzie, zwana Listopadową 13-tką. Cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja miesięczna - odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 13 miesiącach od dnia zakupu.
• Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna - odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu.
• Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M, odsetki wypłacane co pół roku (za ostatni okres razem z kapitałem), wykup po 3 latach od dnia zakupu.
• Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), wykup po 4 latach od dnia zakupu.
• Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, wykup po 10 latach od dnia zakupu.

Więcej informacji:

Ministerstwo Finansów
Bogdan Klimaszewski , Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w MF bogdan.klimaszewski@mofnet.gov.pl
Tel. (22) 694 50 00

PKO Bank Polski
Małgorzata Jabłońska , Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO BP SA
malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Marta Soluch , Multi Communications
marta.soluch@multipr.pl
Kom: 662 182 906

Arkadiusz Dominik , Multi Communications
arkadiusz.dominik@multipr.pl
Kom: 604 089 919