Warszawa, 14 grudnia 2012 r.

Łączna wartość sprzedaży wszystkich rodzajów obligacji detalicznych w listopadzie 2012 r. wyniosła 162,7 mln PLN. Jednocześnie, już trzeci miesiąc z rzędu, najpopularniejszym rodzajem detalicznych papierów skarbowych były obligacje czteroletnie. Ich oprocentowanie wynosiło w listopadzie 5 proc. w pierwszym roku odsetkowym.

W listopadzie 2012 r. inwestorzy indywidualni mogli skorzystać z przewidzianej dla nich oferty Ministerstwa Finansów i wybrać spośród czterech emitowanych detalicznych papierów skarbowych. Spośród nich największą popularnością cieszyły się obligacje czteroletnie, które już trzeci miesiąc z rzędu były najchętniej wybieranym detalicznym papierem dłużnym Skarbu Państwa. Ich wartość sprzedaży wyniosła w ubiegłym miesiącu 53,9 mln PLN, co stanowiło 33,1 proc. całego wolumenu sprzedaży.

- Bezpieczeństwo, atrakcyjna konstrukcja oprocentowania i stosunkowo niedługi okres inwestycji to atuty, które najmocniej przemawiają do inwestorów wybierających obligacje czteroletnie. Papiery skarbowe zawsze są, niezależnie od rynkowej koniunktury, doskonałym uzupełnieniem portfela inwestycyjnego - przekonuje Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP.

Niewiele mniejszym zainteresowaniem cieszyły się obligacje dwuletnie, które zakupione zostały za łączną kwotę 50,3 mln PLN. Na trzecim miejscu, pod względem sprzedaży, uplasowały się obligacje dziesięcioletnie. Kupione zostały w listopadzie za kwotę 41,5 mln PLN. Obligacje te oferują najwyższe oprocentowanie, a z racji długiego terminu wykupu, brane są pod uwagę jako bezpieczna inwestycja emerytalna. Z najmniejszym zainteresowaniem odbiorców spotkały się obligacje trzyletnie, indeksowane wskaźnikiem WIBOR 6M. Ich łączna kwota sprzedaży wyniosła w ubiegłym miesiącu prawie 17 mln PLN.

- JObligacje detaliczne to produkt dla osób, które chcą bezpiecznie pomnażać swój kapitał, mając jednocześnie pewność, że zysk będzie zawsze powyżej inflacji, a ich inwestycja gwarantowana jest przez Skarb Państwa - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. - Unikalna konstrukcja oprocentowania to niewątpliwie duży atut obligacji czteroletnich i dziesięcioletnich. Marża odsetkowa dodawana do aktualnego poziomu inflacji sprawia, że inwestor zawsze ma pewność realnego zysku powyżej inflacji - dodaje Anna Suszyńska.

Szczegóły sprzedaży:

Obligacje dwuletnie (DOS1114)
W listopadzie 2012 r. Skarb Państwa uplasował na rynku 502 843 sztuk obligacji z serii DOS1114. Pod względem wielkości sprzedaży był to drugi najczęściej wybierany rodzaj obligacji w listopadzie br. Biorąc pod uwagę wielkość dokonanych zleceń to 41 proc. z nich było zleceniami na zakup od 101 do 500 sztuk obligacji. Choć niemal połowę stanowiły zlecenia nie przekraczające 100 sztuk obligacji DOS, to ich wartość stanowiła nieco poniżej 8 proc. całego wolumeny sprzedaży "dwulatek". Za pomocą e-kanałów sprzedaży (Internet, konto Inteligo, telefon) inwestorzy nabyli 7,8 proc. ogólnej emisji obligacji dwuletnich. Najwięcej kupiono ich w województwach; mazowieckim (117 201 szt.), śląskim (72 195 szt.) i wielkopolskim (36 399 szt.).
Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich w listopadzie 2012 r. wynosiło 4,00 proc.

Obligacje trzyletnie (TOZ1115)
W listopadzie 2012 r. sprzedano 169 836 sztuk trzyletnich detalicznych papierów skarbowych. Za pomocą e-kanałów (Internet, konto Inteligo, telefon) uplasowano na rynku 20 proc. wyemitowanych "trzylatek". Pod względem wielkości zamówień, najwięcej obligacji kupiono w pakietach średnich (101-500 sztuk), lub w bardzo dużych (powyżej 1000 szt.). Stanowiły one łącznie 72,5 proc. całości sprzedaży. Obligacje trzyletnie największym zainteresowaniem cieszyły się w województwach: mazowieckim (48 313 szt.), śląskim (18 131 szt.) i wielkopolskim (9 218 szt.).
W listopadzie 2012 r. oprocentowanie obligacji trzyletnich wynosiło 4,76 proc.

Obligacje czteroletnie (COI1116)
W listopadzie 2012 roku inwestorzy indywidualni nabyli 538 939 szt. obligacji czteroletnich z serii COI1116. Tym samym, były one najczęściej wybieranym przez inwestorów detalicznym papierem skarbowym. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (160 071 szt.), śląskim (70 683 szt.) i zachodnio-pomorskim (37 936 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 16 proc. czteroletnich, detalicznych papierów skarbowych. Nieco ponad połowę z nich (50,5 proc.) kupiono w dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt.
Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich w listopadzie 2012 r. wynosiło 5,00 proc.

Obligacje dziesięcioletnie (EDO1122)
W listopadzie 2012 r. inwestorzy nabyli łącznie 414 976 szt. obligacji dziesięcioletnich z serii EDO1122. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) kupiono 24,1 proc. emisji tych papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (86 050 szt.), wielkopolskim (36 697 szt.) i łódzkim (30 741 szt.). Prawie połowę z nich (46,6 proc.) kupiono w bardzo dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt. Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w listopadzie 2012 r. wynosiło 5,80 proc.

Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały - przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.

O obligacjach Skarbu Państwa
Obligacje skarbowe od wielu lat pozostają popularną formą lokowania kapitału zarówno przez klientów detalicznych, jak i różnego rodzaju spółki nieposiadające osobowości prawnej, z wyłączeniem instytucji finansowych, spółek z o.o. i spółek akcyjnych.
Emitentem obligacji skarbowych jest Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Finansów. Państwo, poprzez sprzedaż obligacji pożycza potrzebne środki od inwestora, gwarantując jednocześnie ich zwrot wraz z zyskiem w postaci odsetek, w określonym terminie.
Istotną cechą obligacji jest to, że właściciel może dokonać ich zamiany na papiery z nowej emisji korzystając z preferencyjnych warunków. Można też skorzystać z prawa do wcześniejszego wykupu obligacji i wycofać ulokowany w nich kapitał wraz z naliczonymi odsetkami.
Nominał każdej obligacji, niezależnie od jej typu, ustalony jest na kwotę 100 zł.

Obligacje dwuletnie
Oprocentowanie obligacji dwuletnich, czyli popularnie zwanych dwulatek, jest przez cały okres oszczędzania stałe, czyli już w momencie zakupu znany jest przyszły zysk. Po pierwszym roku następuje kapitalizacja odsetek. Mamy więc do czynienia z korzystnym dla inwestorów procentem składanym - odsetki zostają dodane do kapitału i w drugim roku oprocentowanie jest naliczane od powiększonej sumy. Posiadacze obligacji dwuletnich, którzy zdecydują się ulokować swoje zyski z kończących się inwestycji w nowej emisji obligacji otrzymują atrakcyjną propozycję finansowania. Wtedy, jednostkowy koszt zakupu jednej obligacji zamyka się w kwocie 99,90 zł. Osoby decydujące się na wydłużenie horyzontu oszczędzania nie ponoszą żadnych dodatkowych kosztów.

Obligacje trzyletnie
Oprocentowanie trzyletnich papierów skarbowych jest zmienne, ustalane i wypłacane co pół roku, uzależnione od stopy WIBOR6M. Wartość nominalna obligacji trzyletnich wynosi 100 zł. Wypłata odsetek odbywa się po każdym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym. Podobnie jak w przypadku innych obligacji skarbowych właściciel trzylatek może przed terminem wykupu złożyć dyspozycję przedterminowego wykupu.
Po upływie 3 lat Skarb Państwa wykupuje obligacje za kwotę równą wartości nominalnej oraz wypłaca odsetki należne za ostatni półroczny okres oszczędzania .

Obligacje czteroletnie
Czterolatki mają charakter oszczędnościowy i ze względu na swoje bezpieczeństwo, poziom oprocentowania i czas trwania stanowią ciekawą alternatywę dla lokat bankowych. Charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, które oparte jest o wskaźnik inflacji powiększony o marżę odsetkową. Marża ta zapewnia zwrot z inwestycji zawsze wyższy od inflacji. W przypadku tego typu papierów występują cztery okresy odsetkowe, co oznacza, że rozliczenie i wypłata odsetek następuje co roku.
Istnieje także możliwość zarówno wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania jak i zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się 10-gr dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji.

Obligacje dziesięcioletnie
Charakteryzują się, podobnie jak czterolatki, zmiennym oprocentowaniem, które oparte jest o wskaźnik inflacji w danym roku oraz marżę odsetkową. Ich oprocentowanie zmienia się co roku, w zależności od zmian stopy inflacji a odsetki dopisywane są do kapitału. Wypłata narosłych odsetek za cały okres inwestycji następuje przy wykupie papierów po 10 latach,.
Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych. W 2012 roku limit wpłat w ramach IKE ustalony został na kwotę 10 578 zł, co pozwala na zakup 105 sztuk obligacji dziesięcioletnich.

Dane Kontaktowe

Ministerstwo Finansów: Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów tel. (22) 694 50 00, e-mail: anna.suszynska@mofnet.gov.pl

PKO Bank Polski: Małgorzata Jabłońska, Dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP SA malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Ciszewski MSL Financial Communications: Jakub Zadrożny, tel. (22) 488 41 39, jakub.zadrozny@publicrelations.pl Artur Skoneczko, tel. (22) 488 41 54, artur.skoneczko@publicrelations.pl