Warszawa, 14 listopada 2012 r.

Rekordowy wzrost sprzedaży obligacji czteroletnich w październiku 2012 r.

Już od czterech miesięcy detaliczne obligacje czteroletnie są najczęściej wybieranym przez inwestorów indywidualnych papierem skarbowym. Nie inaczej było w październiku bieżącego roku, kiedy odnotowano rekordowy popyt na ten rodzaj obligacji. Sprzedano je za łączną kwotę 111,6 mln PLN, podczas gdy we wszystkie rodzaje obligacji detalicznych zainwestowano w ubiegłym miesiącu 236,7 mln PLN. Popyt na skarbowe papiery detaliczne wzrósł o 33,12 proc. w stosunku do września 2012 r.

W październiku br. odnotowano znaczny, skokowy wzrost sprzedaży obligacji detalicznych Skarbu Państwa. Podobnie jak w poprzednich miesiącach emitent zaoferował cztery rodzaje papierów skarbowych: obligacje dwu-, trzy-, cztero- i dziesięcioletnie. Inwestorzy indywidualni, do których skierowana była ta oferta, przeznaczyli w październiku br. na ich zakup 236,7 mln PLN. Popyt na detaliczne papiery skarbowe wzrósł więc o 33,12 proc. w stosunku do września 2012 r. i o 111,25 proc. w porównaniu do października 2011r.

- Gwarancja bezpieczeństwa, oprocentowanie indeksowane aktualnym poziomem inflacji i marży oraz łatwość nabycia i możliwość odsprzedaży - wszystko to sprawia, że obligacje skarbowe cieszą się zaufaniem inwestorów i są wygodną oraz bezpieczną przystanią dla kapitału - stwierdza Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP.

Zdecydowanie największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się detaliczne obligacje czteroletnie, na które przeznaczyli oni w październiku br. kwotę 111,58 mln PLN, co stanowiło 47,14 proc. ogółu sprzedaży i najlepszy wynik "czterolatek" od października 2008 r. Na kolejnym miejscu uplasowały się dwuletnie papiery skarbowe (sprzedaż wyniosła 60 mln PLN) i tuż zaraz po nich obligacje dziesięcioletnie (sprzedaż wyniosła 57,2 mln PLN). Mniejszym zainteresowaniem cieszyły się obligacje trzyletnie, które nabyto za kwotę 7,92 mln PLN.

- Jako emitenta papierów wartościowych Skarbu Państwa cieszy nas wzrost zainteresowania obligacjami czteroletnimi, wśród odbiorców indywidualnych - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. - Październikowa emisja "czterolatek" była dla nas sukcesem nie tylko ze względu na rekordową sprzedaż, ale również ze względu na to, że zamiana obligacji - z już posiadanych na te z nowej emisji- stanowiła mniej niż połowę wartości sprzedaży. Większość wolumenu stanowiły nowe zlecenia - dodaje Anna Suszyńska.

Szczegóły sprzedaży:

Obligacje dwuletnie (DOS1014)
W październiku 2012 r. Skarb Państwa uplasował na rynku 600 453 sztuk obligacji z serii DOS1014. Pod względem wielkości sprzedaży był to drugi najczęściej wybierany rodzaj obligacji w październiku br. Pod względem wielkości dokonanych zleceń, większość z nich (58,5 proc.) opiewała na ponad 500 sztuk. Za pomocą e-kanałów sprzedaży (Internet, konto Inteligo, telefon) inwestorzy nabyli 13,58 proc. ogólnej emisji "dwulatek". Najwięcej obligacji dwuletnich kupiono w województwach; mazowieckim (139 469 szt.), śląskim (51 101 szt.) i łódzkim (41 846 szt.).
Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich w październiku 2012 r. wynosiło 4,30 proc.

Obligacje trzyletnie (TOZ1015)
W październiku 2012 r. inwestorzy zakupili 79 265 sztuk trzyletnich detalicznych papierów skarbowych. Za pomocą e-kanałów (Internet, konto Inteligo, telefon) uplasowano na rynku 30,71 proc. wyemitowanych "trzylatek". W pakietach dużych, przekraczających 1000 sztuk, nabyto 40,23 proc. całej emisji. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach: mazowieckim (13 614 szt.), śląskim (6 967 szt.) i małopolskim (4 623 szt.).
W październiku 2012 r. oprocentowanie obligacji trzyletnich wynosiło 5,00 proc.

Obligacje czteroletnie (COI1016)
W październiku 2012 roku nabyto 1 116 284 szt., co oznacza, że cieszyły się one największym zainteresowaniem spośród wszystkich obligacji detalicznych emitowanych w omawianym miesiącu. Jednocześnie jest to rekordowa sprzedaż czterolatek - największa od października 2008 r. Najczęściej obligacje czteroletnie były kupowane przez inwestorów z województw; mazowieckiego (457 793 szt. - 41 proc. całej sprzedaży), zachodniopomorskiego (76 888 szt.) i śląskiego (67 747 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 15,1 proc. czteroletnich, detalicznych papierów skarbowych. Zdecydowaną większość z nich (68,01 proc.) kupiono w dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt.
Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich w październiku 2012 r. wynosiło 5,50 proc.

Obligacje dziesięcioletnie (EDO1022)
W październiku 2012 r. inwestorzy nabyli łącznie 572 096 szt. "dziesięciolatek". Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) kupiono 19,3 proc. emisji tych papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (177 983 szt.), pomorskim (51 049 szt.) i śląskim (50 321 szt.). Ponad połowę (63,7 proc.) z nich kupiono w bardzo dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt. Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w październiku 2012 r. wynosiło 5,80 proc.

Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały - przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.

O obligacjach Skarbu Państwa
Obligacje skarbowe od wielu lat pozostają popularną formą lokowania kapitału zarówno przez klientów detalicznych, jak i różnego rodzaju spółki nieposiadające osobowości prawnej, z wyłączeniem instytucji finansowych, spółek z o.o. i spółek akcyjnych.
Emitentem obligacji skarbowych jest Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Finansów. Państwo, poprzez sprzedaż obligacji pożycza potrzebne środki od inwestora, gwarantując jednocześnie ich zwrot wraz z zyskiem w postaci odsetek, w określonym terminie.
Istotną cechą obligacji jest to, że właściciel może dokonać ich zamiany na papiery z nowej emisji korzystając z preferencyjnych warunków. Można też skorzystać z prawa do wcześniejszego wykupu obligacji i wycofać ulokowany w nich kapitał wraz z naliczonymi odsetkami.
Nominał każdej obligacji, niezależnie od jej typu, ustalony jest na kwotę 100 zł.

Obligacje dwuletnie
Oprocentowanie obligacji dwuletnich, czyli popularnie zwanych dwulatek, jest przez cały okres oszczędzania stałe, czyli już w momencie zakupu znany jest przyszły zysk. Po pierwszym roku następuje kapitalizacja odsetek. Mamy więc do czynienia z korzystnym dla inwestorów procentem składanym - odsetki zostają dodane do kapitału i w drugim roku oprocentowanie jest naliczane od powiększonej sumy. Posiadacze obligacji dwuletnich, którzy zdecydują się ulokować swoje zyski z kończących się inwestycji w nowej emisji obligacji otrzymują atrakcyjną propozycję finansowania. Wtedy, jednostkowy koszt zakupu jednej obligacji zamyka się w kwocie 99,90 zł. Osoby decydujące się na wydłużenie horyzontu oszczędzania nie ponoszą żadnych dodatkowych kosztów.

Obligacje trzyletnie
Oprocentowanie trzyletnich papierów skarbowych jest zmienne, ustalane i wypłacane co pół roku, uzależnione od stopy WIBOR6M. Wartość nominalna obligacji trzyletnich wynosi 100 zł. Wypłata odsetek odbywa się po każdym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym. Podobnie jak w przypadku innych obligacji skarbowych właściciel trzylatek może przed terminem wykupu złożyć dyspozycję przedterminowego wykupu.
Po upływie 3 lat Skarb Państwa wykupuje obligacje za kwotę równą wartości nominalnej oraz wypłaca odsetki należne za ostatni półroczny okres oszczędzania.

Obligacje czteroletnie
Czterolatki mają charakter oszczędnościowy i ze względu na swoje bezpieczeństwo, poziom oprocentowania i czas trwania stanowią ciekawą alternatywę dla lokat bankowych. Charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, które oparte jest o wskaźnik inflacji powiększony o marżę odsetkową. Marża ta zapewnia zwrot z inwestycji zawsze wyższy od inflacji. W przypadku tego typu papierów występują cztery okresy odsetkowe, co oznacza, że rozliczenie i wypłata odsetek następuje co roku.
Istnieje także możliwość zarówno wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania jak i zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się 10-gr dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji.

Obligacje dziesięcioletnie
Charakteryzują się, podobnie jak czterolatki, zmiennym oprocentowaniem, które oparte jest o wskaźnik inflacji w danym roku oraz marżę odsetkową. Ich oprocentowanie zmienia się co roku, w zależności od zmian stopy inflacji a odsetki dopisywane są do kapitału. Wypłata narosłych odsetek za cały okres inwestycji następuje przy wykupie papierów po 10 latach.
Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych. W 2012 roku limit wpłat w ramach IKE ustalony został na kwotę 10 578 zł, co pozwala na zakup 105 sztuk obligacji dziesięcioletnich.

Dane Kontaktowe

Ministerstwo Finansów: Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów tel. (22) 694 50 00, e-mail: anna.suszynska@mofnet.gov.pl

PKO Bank Polski: Małgorzata Jabłońska, Dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP SA malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Ciszewski MSL Financial Communications: Jakub Zadrożny, tel. (22) 488 41 39, jakub.zadrozny@publicrelations.pl Artur Skoneczko, tel. (22) 488 41 54, artur.skoneczko@publicrelations.pl