Wzrosło oprocentowanie "trzylatek"

Oprocentowanie obligacji trzyletnich nowej sierpniowej emisji wzrosło z 4,19% do 4,58%. Zyskowność pozostałych papierów została utrzymana na dotychczasowym wysokim poziomie. Oprocentowanie najpopularniejszych "dwulatek" wyniesie w sierpniu 4,50%, papierów czteroletnich 5,00%, a dziesięcioletnich 6,00%.

- Podwyższone oprocentowanie "trzylatek" dodatkowo zwiększa konkurencyjność naszej oferty. Po tym, jak w lipcu podnieśliśmy oprocentowanie i marże pozostałych papierów, ich zyskowność znacznie wzrosła. Jesteśmy przekonani, że dzięki temu oferta obligacji detalicznych będzie spotykać się z zainteresowaniem coraz większej liczby osób. Naszą ofertę kierujemy również do inwestorów giełdowych. Biorąc pod uwagę ostatnie wahania indeksów na warszawskiej giełdzie, stabilne i zyskowne obligacje stanowią korzystne uzupełnienie struktury oszczędności - mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów .

Roczne oprocentowanie "trzylatek" w pierwszych sześciu miesiącach wzrosło z 4,19% do 4,58% . Oprocentowanie "czterolatek" COI0811 wynosi 5,00% w pierwszym roku, a "dwulatek", które cieszą się wśród inwestorów największą popularnością, 4,50% . Oprocentowanie "dwulatek" (DOS0809) jest obecnie o ok. 1,6 pp. wyższe od aktualnego oprocentowania dwuletnich lokat bankowych. Przy obecnym oprocentowaniu, inwestor kupujący w sierpniu jedną obligację dwuletnią (jej wartość nominalna i cena sprzedaży wynosi 100 zł), otrzyma po dwóch latach 109,20 zł.

Najwyższe oprocentowanie wśród wszystkich obligacji detalicznych sprzedawanych w sierpniu mają obligacje dziesięcioletnie (EDO0817). Wynosi ono 6,00% w pierwszym roku oszczędzania.

- Warto też zaznaczyć, że "dziesięciolatki" są jedynymi obligacjami, które można kupować w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego. Jest to korzystne dla inwestorów ze względu na zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych. Od odsetek naliczonych od zgromadzonych pieniędzy inwestor nie zapłaci 19-proc. podatku. Do końca 2007 r. można wykorzystać tegoroczny limit wpłat na IKE, który wynosi 3 697 zł. Można więc kupić 36 obligacji EDO - przypomina Anna Suszyńska .

Osoby prawne też mogą inwestować

- Warto pamiętać, że w obligacje detaliczne inwestować mogą nie tylko osoby fizyczne. Nasza oferta jest skierowana również do osób prawnych: stowarzyszeń, organizacji społecznych czy fundacji. W ten sposób mogą one korzystnie lokować nadwyżki finansowe w instrumenty o wysokim poziomie bezpieczeństwa - przypomina Anna Suszyńska .

Zamiana "dwulatek" i "czterolatek"

W sierpniu będzie można dokonać zamiany dwuletnich obligacji wyemitowanych dwa lata temu (DOS0807) na papiery nowej emisji (DOS0809). Jeśli inwestor się na to zdecyduje, nowe papiery będzie mógł kupić z dyskontem, czyli po 99,90 zł. Kolejną korzyścią zakupu w drodze zamiany będzie gwarantowana ciągłość inwestycji oraz bezgotówkowy charakter całej transakcji.

W sierpniu będzie też można wymieniać "czterolatki" COI0807 na obligacje COI0811. To pierwsza możliwość zamiany "czterolatek" sprzedawanych w sieci PKO Bank Polski Zasady zamiany papierów czteroletnich są identyczne jak w przypadku dwuletnich.

1. Kiedy można składać dyspozycję zamiany obligacji?

Dyspozycje zakupu w drodze zamiany nowej emisji obligacji "dwuletnich" i "czteroletnich" można składać do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup papierów, w dowolnym punkcie sprzedaży.

1. Ile obligacji można nabyć w drodze zamiany?

Zamianie może podlegać cała kwota wierzytelności lub jej część. Składając dyspozycję zamiany klient określa liczbę obligacji "starej" emisji, która ma podlegać zamianie bądź liczbę obligacji "nowej" emisji, którą w ten sposób chce kupić. Wartość nabywanych obligacji w drodze zamiany nie może przewyższać wysokości wierzytelności z tytułu obligacji przedkładanych do wykupu pomniejszonej o należny podatek (liczony od odsetek i dyskonta). Różnica pomiędzy kwotą wierzytelności z tytułu wykupu a wartością nabywanych obligacji zostanie przekazana inwestorowi w sposób wskazany w dyspozycji (przelew lub gotówka).

1. Gdzie można nabyć obligacje w drodze zamiany?
2. w dowolnym Punkcie Sprzedaży Obligacji (ponad tysiąc placówek PKO Bank Polski oraz punkty obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP na terenie całego kraju);
3. za pośrednictwem Internetu ( www.zakup.obligacjeskarbowe.pl oraz www.Inteligo.pl );
4. za pośrednictwem Call Center, pod numerem tel.: 0 801 310 210 lub 0-81 525 66 55 - dla połączeń z telefonów komórkowych i zagranicy.

Poniżej szczegóły oferty skarbowych obligacji detalicznych sprzedawanych w sierpniu. Obligacje dwu-, cztero- i dziesięcioletnie to tzw. obligacje oszczędnościowe (ich płynność zapewnia inwestorom możliwość przedstawienia obligacji do wcześniejszego wykupu). "Trzylatki" to natomiast obligacje rynkowe, notowane na GPW i MTS-CeTO, co daje możliwość sprzedaży tych instrumentów na rynku wtórnym. Można to zrobić na przykład składając odpowiednią dyspozycję w dowolnym punkcie sprzedaży. Obligacje zostaną wtedy sprzedane bezpośrednio z rachunku rejestrowego właściciela, bez potrzeby zakładania konta inwestycyjnego.