Warszawa, 16 lipca 2012 r.

Dane sprzedażowe obligacji detalicznych Skarbu Państwa za czerwiec 2012 r. zaskoczyły przede wszystkim wynikiem obligacji dziesięcioletnich (EDO). W czerwcu nastąpił skokowy wzrost wolumenu sprzedaży tych papierów skarbowych z 82,5 mln PLN w maju do 159,7 mln PLN w ubiegłym miesiącu. Wzrost wyniósł zatem 94 proc. licząc m/m.

Inwestorzy indywidualni nabyli w czerwcu 2012 r. o 27 proc. więcej obligacji detalicznych niż we wcześniejszym miesiącu. Zdecydowanie największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje dziesięcioletnie (EDO), które stanowiły blisko 64 proc. wszystkich zakupionych obligacji detalicznych. Spośród pozostałych papierów skarbowych z oferty Ministerstwa Finansów, inwestorzy najczęściej lokowali kapitał w obligacje dwuletnie (DOS), które kupiono za łączną sumę 44,7 mln PLN, co stanowiło 17,9 proc. całości sprzedaży. Na kolejnych miejscach znalazły się obligacje czteroletnie (COI), z emisji których pozyskano z rynku 39,2 mln PLN (15,7 proc. ogółu), oraz obligacje trzyletnie (TOZ), których wolumen sprzedaży wyniósł 6 mln PLN.

- Duży wzrost popularności obligacji dziesięcioletnich tłumaczyć należy konstrukcją zabezpieczającą przed inflacją i przynoszącą realny zysk oraz oferowanym oprocentowaniem, które jest konkurencyjne wobec innych produktów na rynku finansowym. Rosnące zainteresowanie tą formą lokowania kapitału jest też niewątpliwie oznaką zaufania jakim inwestorzy darzą detaliczne papiery skarbowe - mówi Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP.

Ministerstwo Finansów, emitując od kilkunastu lat obligacje detaliczne zdążyło przyzwyczaić inwestorów indywidualnych do swojej oferty. Skierowana jest ona do osób szukających bezpiecznego, przewidywalnego instrumentu i zysku na konkurencyjnym poziomie. Obligacje detaliczne uważane są za najbezpieczniejszą lokatę oszczędności i idealną podstawę dobrze dobranego portfela inwestycyjnego. Dodatkowo obligacje o czteroletnim czy dziesięcioletnim okresie wykupu zawsze i skutecznie chronią przed inflacją. Dzięki zastosowaniu konstrukcji kuponu uzależnionego od wskaźnika inflacji i marży ponad inflację, inwestorzy mają pewność, że zakupione przez nich obligacje uchronią przed inflacją zainwestowany kapitał, dodatkowo przynosząc w związku z tym zysk powyżej jej wartości.

- Priorytetem naszej oferty obligacji jest zapewnienie odbiorcy indywidualnego maksimum bezpieczeństwa inwestycji. Dlatego też oferowane przez nas detaliczne papiery skarbowe są idealnym zabezpieczeniem portfela inwestycyjnego jak również uzupełnieniem długoterminowych inwestycji - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. - Gwarantowane przez Skarb Państwa zyski z obligacji to najbezpieczniejsza metoda na pomnożenie posiadanego kapitału i zapewnienie sobie spokoju o przyszłość finansową - zapewnia Anna Suszyńska.

Szczegóły sprzedaży:

Obligacje dwuletnie (DOS0614)
W czerwcu 2012 r. Skarb Państwa uplasował na rynku 447 166 sztuk obligacji z serii DOS0614. Mierząc ilością zakupionych papierów wartościowych, najwięcej (59 proc.) kupiono ich w pakietach do 500 sztuk. Za pomocą e-kanałów sprzedaży (Internet, konto Inteligo, telefon) inwestorzy nabyli 8 proc. ogólnej sprzedaży "dwulatek". Najwięcej obligacji dwuletnich kupiono w trzech następujących województwach; mazowieckim (113 685 szt.), śląskim (47 964 szt.) i małopolskim (33 684 szt.).
Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich w czerwcu 2012 r. wynosiło 4,75 proc.

Obligacje trzyletnie (TOZ0615)
Czerwiec 2012 r. był drugim miesiącem emisji zmienionych obligacji trzyletnich (TOZ), które w odróżnieniu od (TZ) nie mają charakteru rynkowego, lecz oszczędnościowy. W czerwcu sprzedano 60 120 sztuk tych papierów skarbowych. Za pomocą e-kanałów (Internet, konto Inteligo, telefon) uplasowano na rynku 22,13 proc. wyemitowanych "trzylatek". Ponad połowa z nich (54,8 proc.) została kupiona w pakietach liczących do 500 sztuk.
W czerwcu 2012 r. oprocentowanie obligacji trzyletnich wynosiło 5,11 proc.

Obligacje czteroletnie (COI0616)
W czerwcu 2012 roku nabyto 392 338 szt. obligacji czteroletnich. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (82 356 szt.), śląskim (76 129 szt.) i dolnośląskim (30 563 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 21 proc. czteroletnich, detalicznych papierów skarbowych. Zdecydowaną większość (powyżej 240 tys. sztuk) nabyto w pakietach dużych (liczących powyżej 500 szt.).
Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich w czerwcu 2012 r. wynosiło 5,50 proc.

Obligacje dziesięcioletnie (EDO0622)
W czerwcu 2012 r. inwestorzy nabyli łącznie 1 596 749 szt. "dziesięciolatek", co było najlepszym wynikiem sprzedaży ze wszystkich rodzajów obligacji detalicznych w omawianym miesiącu. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) kupiono 34,1 proc. emisji tych papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (605 388 szt.), podkarpackim (115 827 szt.) i pomorskim (71 181 szt.). Większość emisji (79,1 proc.) została kupiona w bardzo dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt. Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w czerwcu 2012 r. wynosiło 6,50 proc.

Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały - przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.

O obligacjach Skarbu Państwa
Obligacje skarbowe od wielu lat pozostają popularną formą lokowania kapitału zarówno przez klientów detalicznych jak i różnego rodzaju spółki nieposiadające osobowości prawnej, z wyłączeniem instytucji finansowych, spółek z o.o. i spółek akcyjnych.
Emitentem obligacji skarbowych jest Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Finansów. Państwo, poprzez sprzedaż obligacji pożycza potrzebne środki od inwestora, gwarantując jednocześnie ich zwrot wraz z zyskiem w postaci odsetek, w określonym terminie.
Istotną cechą obligacji jest to, że właściciel może dokonać ich zamiany na papiery z nowej emisji korzystając z preferencyjnych warunków. Można też skorzystać z prawa do wcześniejszego wykupu obligacji i wycofać ulokowany w nich kapitał wraz z naliczonymi odsetkami.
Nominał każdej obligacji, niezależnie od jej typu, ustalony jest na kwotę 100 zł.

> Obligacje dwuletnie
Oprocentowanie obligacji dwuletnich, czyli popularnie zwanych dwulatek, jest przez cały okres oszczędzania stałe, czyli już w momencie zakupu znany jest przyszły zysk. Po pierwszym roku następuje kapitalizacja odsetek. Mamy więc do czynienia z korzystnym dla inwestorów procentem składanym - odsetki zostają dodane do kapitału i w drugim roku oprocentowanie jest naliczane od powiększonej sumy. Posiadacze obligacji dwuletnich, którzy zdecydują się ulokować swoje zyski z kończących się inwestycji w nowej emisji obligacji otrzymują atrakcyjną propozycję finansowania. Wtedy, jednostkowy koszt zakupu jednej obligacji zamyka się w kwocie 99,90 zł. Osoby decydujące się na wydłużenie horyzontu oszczędzania nie ponoszą żadnych dodatkowych kosztów.

Obligacje trzyletnie
Oprocentowanie trzyletnich papierów skarbowych jest zmienne, ustalane i wypłacane co pół roku, uzależnione od stopy WIBOR6M. Wartość nominalna obligacji trzyletnich wynosi 100 zł. Wypłata odsetek odbywa się po każdym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym. Podobnie jak w przypadku innych obligacji skarbowych właściciel trzylatek może przed terminem wykupu złożyć dyspozycję przedterminowego wykupu.
Po upływie 3 lat Skarb Państwa wykupuje obligacje za kwotę równą wartości nominalnej oraz wypłaca odsetki należne za ostatni półroczny okres oszczędzania .

Obligacje czteroletnie
Czterolatki mają charakter oszczędnościowy i ze względu na swoje bezpieczeństwo, poziom oprocentowania i czas trwania stanowią konkurencję dla lokat bankowych. Charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, które oparte jest o wskaźnik inflacji powiększony o marżę odsetkową. Marża ta zapewnia zwrot z inwestycji zawsze wyższy od inflacji. W przypadku tego typu papierów występują cztery okresy odsetkowe, co oznacza, że rozliczenie i wypłata odsetek następuje co roku.
Istnieje także możliwość zarówno wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania jak i zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się 10-gr dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji.

Obligacje dziesięcioletnie
Charakteryzują się, podobnie jak czterolatki, zmiennym oprocentowaniem, które oparte jest o wskaźnik inflacji w danym roku oraz marżę odsetkową. Ich oprocentowanie zmienia się co roku, w zależności od zmian stopy inflacji a odsetki dopisywane są do kapitału. Wypłata narosłych odsetek za cały okres inwestycji następuje przy wykupie papierów po 10 latach,.
Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych. W 2012 roku limit wpłat w ramach IKE ustalony został na kwotę 10 578 zł, co pozwala na zakup 105 sztuk obligacji dziesięcioletnich.

Dane Kontaktowe

Ministerstwo Finansów: Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów tel. (22) 694 50 00, e-mail: anna.suszynska@mofnet.gov.pl

PKO Bank Polski: Małgorzata Jabłońska, dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP SA malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Ciszewski Financial Communications: Jakub Zadrożny, tel. (22) 488 41 39, jakub.zadrozny@publicrelations.pl Artur Skoneczko, tel. (22) 488 41 54, artur.skoneczko@publicrelations.pl