Warszawa, 6 sierpnia 2010 r.

Wakacje nie spowodowały spadku zainteresowania obligacjami detalicznymi. Wręcz przeciwnie, popyt na emitowane przez Skarb Państwa papiery dłużne wzrósł aż o 55,65 proc. w stosunku do czerwca. Licząc natomiast w stosunku do maja i kwietnia sprzedaż wzrosła o 50,75 proc. i 71,37 proc. Największą popularnością cieszą się niezmiennie obligacje dwuletnie.

W lipcu Ministerstwo Finansów miało w swojej ofercie, tradycyjnie już, cztery rodzaje obligacji detalicznych. Oprócz obligacji dwuletnich (oznaczonych symbolem DOS0712), oferowano jeszcze obligacje trzyletnie (TZ0513), czteroletnie (COI0714) oraz dziesięcioletnie papiery dłużne (EDO0720) - wszystkie o nominale 100 zł.

- Cieszymy się, że nasza oferta spotyka się stale z zainteresowaniem ze strony społeczeństwa. Coraz więcej osób chce oszczędzać i coraz większa część z nich robi to poprzez łatwo dostępne i bezpieczne obligacje Skarbu Państwa - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. - Należy pamiętać, że to inwestowanie w obligacje dziesięcioletnie, daje największe profity z papierów dłużnych Skarbu Państwa, szczególnie gdy inwestujemy za pomocą Indywidualnego Konta Emerytalnego, które zwalnia z podatku od zysków kapitałowych - zapewnia Anna Suszyńska.

Szczegóły sprzedaży:

Gwałtownie rośnie popularność obligacji dwuletnich

Kolejny miesiąc z rzędu obligacje dwuletnie zyskują na popularności. Tym razem, w lipcu bieżącego roku, sprzedano 1 294 393 dwulatek z serii (DOS0712) i było to o 74,07 proc. więcej niż w poprzednim miesiącu, oraz o 159,69 proc. więcej niż w maju. Najczęściej były kupowane pakiety obligacji liczące od 100 do 500 sztuk. Średnio jedno zamówienie wynosiło 233 sztuki.

Poprzez Internet (w tym konta Inteligo) sprzedano 66 356 sztuk dwulatek. Za pomocą zamiany natomiast kupiono obligacje o łącznej wartości 99 172 228,5 PLN i była to zdecydowana większość sprzedanych dwulatek, których łączna wartość sprzedaży wyniosła 129 340 028,5 PLN.

Oprocentowanie obligacji dwuletnich jest stałe przez cały okres trwania inwestycji i wynosiło w lipcu 4 proc. Odsetki naliczane są po każdym pełnym roku oszczędzania. Dwulatki od lat cieszą się dużą popularnością jako inwestycja dająca przewidywalny zysk w dość krótkim okresie czasu.

Obligacje trzyletnie popularne w Internecie

Lipiec był trzecim miesiącem emisji obligacji trzyletnich (TZ0513), których sprzedaż rozpoczęła się w maju bieżącego roku. Obligacje trzyletnie emitowane są bowiem raz na kwartał; w maju, sierpniu, listopadzie i lutym. W lipcu sprzedano ich 7 218 sztuk. 3 022 sztuki obligacji trzyletnich sprzedano poprzez Internet (w tym konta Interligo. Ten rodzaj obligacji największym zainteresowaniem spotkał się w województwie mazowieckim i warmińsko mazurskim, gdzie sprzedano odpowiednio; 1 192 i 1 040 sztuk trzylatek. Trzecie w kolejności jest województwo małopolskie, gdzie sprzedano 470 sztuk.

Oprocentowanie obligacji trzyletnich w lipcu wynosiło 3,85 proc.

Obligacje czteroletnie najchętniej kupowane w województwie mazowieckim

W ciągu lipca sprzedano 137 104 sztuki obligacji czteroletnich (COI0714), z czego przez Internet (w tym konta Inteligo) kupiono 36 036 sztuk. Największym zainteresowaniem obligacje czteroletnie cieszyły się w czerwcu w województwach; mazowieckim (20 541 szt.), dolnośląskim (15 222 szt.) i śląskim (15 074 szt.).

Poprzez zamianę kupiono obligację o wartości 4 071 124,8 PLN i stanowiło to 29,70 proc. Sprzedaży., której łączna wartość w lipcu wyniosła 13 706 324,8 PLN. Średnia wielkość jednego zamówienia wyniosła 200 obligacji.

Oprocentowanie obligacji czteroletnich w lipcu wynosiło 4,50 proc.

Obligacje czteroletnie najchętniej kupowane w województwie mazowieckim

W ciągu lipca sprzedano 137 104 sztuki obligacji czteroletnich (COI0714), z czego przez Internet (w tym konta Inteligo) kupiono 36 036 sztuk. Największym zainteresowaniem obligacje czteroletnie cieszyły się w czerwcu w województwach; mazowieckim (20 541 szt.), dolnośląskim (15 222 szt.) i śląskim (15 074 szt.).

Poprzez zamianę kupiono obligację o wartości 4 071 124,8 PLN i stanowiło to 29,70 proc. Sprzedaży., której łączna wartość w lipcu wyniosła 13 706 324,8 PLN. Średnia wielkość jednego zamówienia wyniosła 200 obligacji.

Oprocentowanie obligacji czteroletnich w lipcu wynosiło 4,50 proc.

Obligacje dziesięcioletnie najlepiej oprocentowane

W czerwcu inwestorzy nabyli 265 991 obligacji dziesięcioletnich (EDO0720), z czego 71 557 szt. przez Internet (w tym konta Inteligo), a 9 769 szt. za pomocą Inteligo. Z perspektywy całego kraju, najwięcej chętnych na obligacje dziesięcioletnie znalazło się w województwie mazowieckim - 101 565 szt. i było to ponad czterokrotnie więcej w porównaniu z czerwcem, kiedy w województwie mazowieckim sprzedano 24 013 szt. Na drugim miejscu uplasowali się inwestorzy z województwa dolnośląskiego (26 726 szt.), a na trzecim województwo śląskie, gdzie sprzedano (14 701 szt.). Na jedno zamówienie przypadało średnio 145 sztuk obligacji.

Oprocentowanie obligacji dziesięcioletnich w lipcu wynosiło 5,25 proc.

Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały - przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe od wielu lat pozostają popularną formą lokowania kapitału zarówno przez klientów detalicznych jak i różnego rodzaju spółki nieposiadające osobowości prawnej, z wyłączeniem instytucji finansowych, spółek z o.o. i spółek akcyjnych.

Emitentem obligacji Skarbu Państwa jest Ministerstwo Finansów. Zwrot ulokowanego w obligacjach kapitału wraz z należnymi odsetkami gwarantowany jest przez Skarb Państwa. Państwo, poprzez sprzedaż obligacji zaciąga dług u inwestora, gwarantując jednocześnie jego spłatę wraz z zyskiem w postaci odsetek, w określonym terminie.

Istotną cechą obligacji jest to, że właściciel każdego rodzaju papieru może dokonać jego zamiany na papiery z nowej emisji korzystając z preferencyjnych warunków. Można też skorzystać z prawa do wcześniejszego wykupu obligacji i wycofać ulokowany w nich kapitał wraz z naliczonymi odsetkami.

Nominał każdej obligacji, niezależnie od jej typu, ustalony jest na kwotę 100 zł.

Obligacje dwuletnie

Oprocentowanie obligacji dwuletnich, czyli popularnie zwanych dwulatek, jest przez cały okres oszczędzania stałe, czyli już w momencie zakupu znany jest przyszły zysk. Kapitalizacja odsetek następuje już po pierwszym roku. Mamy więc do czynienia z korzystnym dla inwestorów procentem składanym - odsetki zostają dodane do kapitału i w drugim roku oprocentowanie jest naliczane od otrzymanej sumy.

Posiadacze obligacji dwuletnich, którzy zdecydują się ulokować swoje zyski z kończących się inwestycji w nowej emisji obligacji otrzymują atrakcyjną propozycję finansowania. Wtedy, jednostkowy koszt zakupu jednej obligacji zamyka się w kwocie 99,90 zł. Osoby decydujące się na wydłużenie horyzontu oszczędzania nie ponoszą żadnych dodatkowych kosztów.

Obligacje trzyletnie

Jedynymi obligacjami detalicznymi o charakterze rynkowym są trzylatki, czyli papiery notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych oraz na rynku regulowanym BondSpot. W przeciwieństwie do pozostałych typów obligacji, nie można ich przedstawić do przedterminowego wykupu. Różnią się też okresem sprzedaży, sposobem naliczania odsetek oraz częstotliwością wypłaty zysków.

Wypłata odsetek właścicielowi obligacji trzyletnich odbywa się po każdym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym. Oprocentowanie trzyletnich papierów skarbowych jest zmienne i dopasowywane co pół roku do stopy WIBOR6M. Podobnie jak w przypadku innych obligacji skarbowych właściciel trzylatek może przed terminem wykupu złożyć zlecenie ich zamiany na papiery z nowej emisji. Wówczas nabędzie je z dyskontem, które przynosi dodatkowy zysk.

Wartość nominalna obligacji trzyletnich wynosi 100 zł. Natomiast sprzedawane są według ceny emisyjnej, która może być wyższa, równa lub niższa od wartości nominalnej obligacji. Z reguły cena emisyjna jest równa lub niższa (np. 99,90 zł - czyli 10 gr mniej, niż wartość nominalna).

Skarb Państwa wykupuje obligacje za kwotę równą wartości nominalnej oraz wypłaca odsetki należne za ostatni półroczny okres oszczędzania po upływie 3 lat, począwszy od pierwszego dnia emisji.

Obligacje czteroletnie

Czterolatki mają charakter oszczędnościowy i ze względu na swoje bezpieczeństwo, poziom oprocentowania i czas trwania stanowią konkurencję dla lokat bankowych. Charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, które opiera się na poziomie inflacji w danym roku powiększonym o marżę odsetkową. Marża ta zapewnia zwrot z inwestycji zawsze wyższy od inflacji. W przypadku tego typu papierów występują cztery okresy odsetkowe, co oznacza, że rozliczenie i wypłata odsetek następuje co roku.

Istnieje także możliwość zarówno wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania jak i zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się 10-gr dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji.

Obligacje dziesięcioletnie

Charakteryzują się, podobnie jak czterolatki, zmiennym oprocentowaniem, które opiera się na poziomie inflacji w danym roku oraz na marży odsetkowej. Ich oprocentowanie zmienia się co roku, w zależności od zmian stopy inflacji a kapitalizacja odsetek, których wypłata następuje przy wykupie papierów po 10 latach, następuje co roku.

Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych. W 2010 roku limit wpłat w ramach IKE ustalony został na kwotę 9 579 zł, co pozwala na zakup 95 sztuk obligacji dziesięcioletnich.

Dane Kontaktowe

Ministerstwo Finansów:
Anna Suszyńska
Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów
tel. (22) 694 50 00, e-mail: anna.suszynska@mofnet.gov.pl

PKO Bank Polski:
Małgorzata Jabłońska
Dyrektor Sprzedaży Domu Maklerskiego PKO BP
malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Ciszewski Financial Communications:
Jakub Zadrożny
tel. (22) 488 41 39, jzadrozny@publicrelations.pl
Artur Skoneczko
tel. (22) 488 41 54, askoneczko@publicrelations.pl