Warszawa, 21 maja 2012 r.

Największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje dziesięcioletnie, które od lutego br. są najchętniej kupowanymi detalicznymi papierami wartościowymi Skarbu Państwa. W kwietniu 2012 r. inwestorzy przeznaczyli na ich zakup kwotę 71 mln PLN. Drugi miesiąc z rzędu wzrosła sprzedaż obligacji czteroletnich, które kupiono za sumę 53 mln PLN. Ogólnie, łączna wartość zakupu wszystkich obligacji detalicznych Skarbu Państwa wyniosła w kwietniu 2012 r. prawie 193 mln PLN.

W kwietniu 2012 r. inwestorzy indywidualni wybierać mogli pomiędzy czterema rodzajami detalicznych papierów wartościowych Skarbu Państwa, na zakup których przeznaczyli 192,6 mln PLN. W ofercie dostępne były obligacje; dwuletnie z serii DOS0414, trzyletnie z serii TZ0215 (ostatniej już w tym roku serii TZ, które w maju zastąpione zostały obligacjami TOZ emitowanymi, co miesiąc), czteroletnie z serii COI0416 i dziesięcioletnie z serii EDO0422.

- Zmiana obligacji TZ na TOZ to wyjście na przeciw oczekiwaniom rynku - mówi Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP. - Mamy nadzieję, że nowy rodzaj obligacji oszczędnościowych usatysfakcjonuje odbiorców detalicznych papierów skarbowych oraz zachęci nowe osoby do inwestowania w najbezpieczniejsze papiery wartościowe na rynku - dodaje Andrzej Zajko.

Największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje dziesięcioletnie, których sprzedano ponad 700 tys. sztuk za łączną kwotę 71 mln PLN. Na drugim miejscu pod względem zainteresowania inwestorów znalazły się obligacje czteroletnie, z wynikiem prawie 530 tys. sztuk i wartością sprzedaży wynoszącą 53 mln PLN. Wśród pozostałych rodzajów obligacji detalicznych nabywcy kupili 500 tys. dwulatek i 185,2 tys. trzylatek, przeznaczając na to 50 mln PLN i 18,5 mln PLN.

- Inwestowanie w obligacje detaliczne daje szerokie spektrum możliwości zarówno pod względem czasu trwania inwestycji, jak i wyboru oprocentowania - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. - Dodatkowo, każdy z rodzajów obligacji detalicznych charakteryzują inne profity - choćby takie, jak możliwość inwestowania poprzez Indywidualne Konto Emerytalne - sprawiają, że inwestycja w nie może być idealnym sposobem zabezpieczenia emerytalnego. Należy również dodać, że jest to inwestycja, dostępna dla każdego, gdyż pułap wejścia jest bardzo niski i wynosi 100 zł, czyli nominalną cenę jednej obligacji - dodaje Anna Suszyńska.

Szczegóły sprzedaży:

Obligacje dwuletnie (DOS0414)

W kwietniu 2012 r. Skarb Państwa uplasował na rynku 500 602 szt. obligacji z serii DOS0414. Mierząc ilością zakupionych papierów wartościowych, niemal dokładnie połowa (49,97 proc.) została kupiona w średniej wielkości pakietach liczących od 101 do 500 sztuk. Za pomocą e-kanałów sprzedaży (Internet, konto Inteligo, telefon) inwestorzy nabyli 6,50 proc. ogólnej sprzedaży "dwulatek". Najwięcej kupiono ich, podobnie jak miesiąc wcześniej, w trzech następujących województwach; mazowieckim (121 841 szt.), wielkopolskim (52 762 szt.) i śląskim (44 728 szt.).
Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich w kwietniu 2012 r. wynosiło 4,75 proc.

Obligacje trzyletnie (TZ0215)

Kwiecień 2012 r. był trzecim i zarazem ostatnim miesiącem emisji "trzylatek" typu TZ (obligacji rynkowych emitowanych w cyklach trzymiesięcznych - w lutym, maju, sierpniu i listopadzie). W maju zastąpione zostały nowymi obligacjami oszczędnościowymi typu TOZ emitowanymi podobnie jak pozostałe - co miesiąc. W kwietniu sprzedano 185 203 szt. obligacji TZ. Za pomocą e-kanałów (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 3 proc. zakupionych "trzylatek". Zdecydowana większość (89,3 proc.) została kupiona w dużych pakietach, liczących powyżej 1000 sztuk.
W kwietniu 2012 r. oprocentowanie obligacji trzyletnich wynosiło 5,01 proc.

Obligacje czteroletnie (COI0416)

W kwietniu 2012 roku nabyto 529 979 szt. obligacji czteroletnich (COI). Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (138 274 szt.), łódzkim (74 025 szt.) i śląskim (52 584 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 16,6 proc. "czterolatek". Zdecydowaną większość (270,3 tys. sztuk) nabyto w pakietach dużych, liczących powyżej 1000 szt.
Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich w kwietniu 2012 r. wynosiło 5,50 proc.

Obligacje dziesięcioletnie (EDO0422)

W kwietniu 2012 r. inwestorzy nabyli łącznie 710 703 szt. "dziesięciolatek", co było najlepszym wynikiem sprzedaży ze wszystkich rodzajów obligacji detalicznych w omawianym miesiącu. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) kupiono 38,8 proc. emisji tych papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (160 085 szt.), śląskim (44 063 szt.) i podkarpackim (39 373 szt.). Większość emisji (401 641 szt.), podobnie jak w poprzednim miesiącu, została kupiona w bardzo dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt. Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w kwietniu 2012 r. wynosiło 6,50 proc.

Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały - przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.

O obligacjach Skarbu Państwa

Detaliczne obligacje skarbowe od wielu lat pozostają popularną formą lokowania kapitału zarówno przez klientów detalicznych jak i różnego rodzaju spółki nieposiadające osobowości prawnej, z wyłączeniem instytucji finansowych, spółek z o.o. i spółek akcyjnych.
Emitentem obligacji skarbowych jest Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Finansów. Zwrot ulokowanego w obligacjach kapitału wraz z należnymi odsetkami gwarantowany jest przez Skarb Państwa. Państwo, poprzez sprzedaż obligacji pożycza od swoich obywateli potrzebne środki, gwarantując jednocześnie ich zwrot wraz z zyskiem w postaci odsetek, w określonym terminie.
Istotną cechą obligacji jest ich 100% bezpieczeństwo, prosta konstrukcja i łatwość nabycia. Dodatkowo posiadają takie atuty, jak możliwość dokonania zamiany posiadanych papierów na papiery z nowej emisji korzystając z preferencyjnych warunków. Można też skorzystać z prawa do wcześniejszego wykupu obligacji i wycofać ulokowany w nich kapitał wraz z naliczonymi odsetkami.
Nominał każdej obligacji, niezależnie od jej typu, ustalony jest na kwotę 100 zł.

Obligacje dwuletnie

Oprocentowanie obligacji dwuletnich, czyli popularnie zwanych dwulatek, jest przez cały okres oszczędzania stałe, czyli już w momencie zakupu znany jest przyszły zysk. Kapitalizacja odsetek następuje już po pierwszym roku. Mamy więc do czynienia z korzystnym dla inwestorów procentem składanym - odsetki zostają dodane do kapitału i w drugim roku oprocentowanie jest naliczane od otrzymanej sumy.
Posiadacze obligacji dwuletnich, którzy zdecydują się ulokować swoje zyski z kończących się inwestycji w nowej emisji obligacji otrzymują atrakcyjną propozycję finansowania. Wtedy, jednostkowy koszt zakupu jednej obligacji zamyka się w kwocie 99,90 zł. Osoby decydujące się na wydłużenie horyzontu oszczędzania nie ponoszą żadnych dodatkowych kosztów.

Obligacje trzyletnie

Od 1 maja 2012 r. w ofercie Ministerstwa Finansów dostępne są nowe oszczędnościowe obligacje trzyletnie TOZ, z wbudowaną opcją przedterminowego wykupu. Nowe obligacje TOZ zastąpią dotychczas emitowane rynkowe obligacje trzyletnie TZ.
Konstrukcja oprocentowanie obligacji TOZ jest taka sama jak w przypadku poprzednich obligacji TZ. Wypłata odsetek właścicielowi obligacji trzyletnich odbywa się po każdym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym. Oprocentowanie trzyletnich papierów skarbowych ustalane jest co pół roku na podstawie stopy WIBOR6M. Podobnie jak w przypadku innych obligacji skarbowych właściciel trzylatek może przed terminem wykupu złożyć zlecenie ich zamiany na papiery z nowej emisji.
Obligacje TOZ sprzedawane są według ceny emisyjnej, równej wartości nominalnej obligacji, czyli 100 zł.
Skarb Państwa wykupuje obligacje za kwotę równą wartości nominalnej oraz wypłaca odsetki należne za ostatni półroczny okres oszczędzania po upływie 3 lat, począwszy od pierwszego dnia emisji.

Obligacje czteroletnie

Czterolatki mają charakter oszczędnościowy i ze względu na swoje bezpieczeństwo, poziom oprocentowania i czas trwania stanowią konkurencję dla lokat bankowych. Charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, które opiera się na poziomie inflacji w danym roku powiększonym o marżę odsetkową. Marża ta zapewnia zwrot z inwestycji zawsze wyższy od inflacji. W przypadku tego typu papierów występują cztery okresy odsetkowe, co oznacza, że rozliczenie i wypłata odsetek następuje co roku.
Istnieje także możliwość zarówno wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania jak i zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się 10-gr dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji.

Obligacje dziesięcioletnie

Charakteryzują się, podobnie jak czterolatki, zmiennym oprocentowaniem, które opiera się na poziomie inflacji w danym roku oraz na marży odsetkowej. Ich oprocentowanie zmienia się co roku, w zależności od zmian stopy inflacji a kapitalizacja odsetek, których wypłata następuje przy wykupie papierów po 10 latach, następuje co roku.
Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych. W 2012 roku limit wpłat w ramach IKE ustalony został na kwotę 10 578 zł, co pozwala na zakup 105 sztuk obligacji dziesięcioletnich.

Dane Kontaktowe

Ministerstwo Finansów:
Anna Suszyńska
Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów
tel. (22) 694 50 00, e-mail: anna.suszynska@mofnet.gov.pl

PKO Bank Polski:
Małgorzata Jabłońska
Dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP SA
malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Ciszewski Financial Communications:
Jakub Zadrożny tel. (22) 488 41 39, jzadrozny@publicrelations.pl
Artur Skoneczko tel. (22) 488 41 54, askoneczko@publicrelations.pl