Wyniki sprzedaży obligacji skarbowych w marcu 2014 r.
16.04.2014
Powrót
Powrót
Warszawa, 16 kwietnia 2014 r.
Marcowe wyniki sprzedaży obligacji Skarbu Państwa potwierdzają, że nabywcy indywidualni w dalszym ciągu preferują obligacje o krótkim terminie zapadalności. Największą popularnością cieszyły się obligacje 2-letnie (63,4% całkowitej wartości sprzedaży), a łączna wartość sprzedaży papierów dłużnych Skarbu Państwa wyniosła w marcu 151,4 mln zł.
Wyniki sprzedaży obligacji skarbowych w marcu 2014 r.
W ubiegłym miesiącu trwała sprzedaż obligacji: DOS0316 (2-letnich), TOZ0317 (3-letnich), COI0318 (4-letnich) oraz EDO0324 (10-letnich). Inwestorzy łącznie zakupili papiery wartościowe o wartości 151,4 mln zł, z czego największą popularnością cieszyły się obligacje dwuletnie. Ich sprzedaż w marcu wyniosła 95,9 mln zł, co stanowiło 63,4% całego zrealizowanego popytu w ubiegłym miesiącu.
Marcowa sprzedaż była niższa niż w lutym, kiedy to trwała niestandardowa emisja "Lutowej 7-ki", cieszącej się znacznym zainteresowaniem inwestorów (sprzedaż wyniosła 282,2 mln zł).
Wyniki sprzedaży skarbowych obligacji oszczędnościowych w ostatnich miesiącach pokazują, że emisje niestandardowe zawracają uwagę nabywców również na pozostałe stale oferowane obligacje i wpływają pozytywnie na wysokość ich sprzedaży. Po dobrych wynikach sprzedażowych w listopadzie (1.146,4 mln zł), grudniu (259,1 mln zł), styczniu (256,2 mln zł) i lutym (474,7) wydaje się, że popyt nabywców indywidualnych został chwilowo zaspokojony.
Ten element oraz wysoki poziom sfinansowania tegorocznych potrzeb pożyczkowych (ponad 70%) powodują, że nie ma potrzeby w najbliższych miesiącach wprowadzania do sprzedaży kolejnych emisji krótkookresowych obligacji skarbowych
-
mówi Piotr Marczak, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.
Dwuletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym DOS0316
W marcu 2014 roku sprzedano obligacje DOS0316 o wartości nominalnej 95,9 mln zł w tym 617,4 tys. zł w ramach Konta IKE-Obligacje. Cena jednej obligacji w okresie sprzedaży wynosiła 100 zł. Oprocentowanie obligacji ustalono na poziomie 3,00%. W marcu 2014 roku zostały zakupione w drodze zamiany obligacje dwuletnie o wartości nominalnej 44,4 mln zł, co stanowiło 46,3% sprzedaży. Cena zamiany wynosiła 99,90 zł.
Trzyletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej TOZ0317
W marcu 2014 roku sprzedano obligacje TOZ0317 o wartości nominalnej 10,7 mln zł, w tym 39,8 tys. zł w ramach Konta IKE-Obligacje. Cena jednej obligacji w okresie sprzedaży wynosiła 100 zł. Oprocentowanie obligacji w pierwszym okresie odsetkowym (6 miesięcy) ustalono na poziomie 3,30% w skali roku. W marcu 2014 roku w drodze zamiany zakupione zostały obligacje trzyletnie o wartości nominalnej 2,9 mln zł, co stanowiło 27,4 % sprzedaży. Cena zamiany wynosiła 99,90 zł.
Czteroletnie indeksowane oszczędnościowe obligacje skarbowe COI0318
W marcu 2014 roku sprzedano obligacje COI0318 o wartości nominalnej 28,7 mln zł, w tym 114,7 tys. zł w ramach Konta IKE-Obligacje. Cena jednej obligacji w okresie sprzedaży wynosiła 100 zł. Oprocentowanie obligacji w pierwszym rocznym okresie odsetkowym ustalono na poziomie 3,50%. W marcu 2014 roku w drodze zamiany zostały zakupione obligacje czteroletnie o wartości nominalnej 14,1 mln zł, co stanowiło prawie połowę sprzedaży (49,1%). Cena zamiany wynosiła 99,90 zł.
Emerytalne dziesięcioletnie obligacje skarbowe EDO0324
W marcu 2014 roku sprzedano obligacje EDO0324 o wartości nominalnej 16,0 mln zł, w tym 6,0 mln zł w ramach Konta IKE-Obligacje. Cena jednej obligacji w okresie sprzedaży wynosiła 100 zł. Oprocentowanie obligacji w pierwszym rocznym okresie odsetkowym ustalono na poziomie 4,00%. W marcu 2014 roku w drodze zamiany zostały zakupione obligacje dziesięcioletnie o wartości nominalnej 1,1 mln zł, co stanowiło 6,6% sprzedaży. Cena zamiany wynosiła 99,90 zł.
Struktura geograficzna nabywców obligacji detalicznych oraz kanały sprzedaży w marcu 2014 roku.
Analizując strukturę geograficzną sprzedaży niezmiennie najwięcej osób zdecydowało się oszczędzać poprzez obligacje skarbowe w województwie mazowieckim - w marcu był to co czwarty inwestor. Bezpieczne instrumenty finansowe Skarbu Państwa wybrali także mieszkańcy województwa małopolskiego (8,9%) i śląskiego (8,2%). Decydując się na obligacje większość inwestorów wybierała Punkty Sprzedaży Obligacji (86,5%), kilkukrotnie rzadziej korzystając z Internetu (13,5%).
- Mimo, że obligacje są bezpiecznym i przejrzystym instrumentem finansowym, duża liczba klientów decyduje się na kupno obligacji w punktach obsługi, doceniając rolę doradcy w przekazywaniu wszelkich informacji na temat produktu - mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego.
Pozostałe dane dotyczące sprzedaży w marcu 2014 roku w liczbach
| Obligacje | Najbardziej popularne pakiety | Największa sprzedaż wg województw | Najpopularniejszy kanał sprzedaży | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rodzaj pakietu | Sprzedaż w danym pakiecie (mln zł) i udział % w sprzedaży danej serii | Województwa | Sprzedaż w danym województwie (mln zł) i udział % w sprzedaży danej serii | Rodzaj kanału sprzedaży | Sprzedaż w danym kanale (mln zł) i udział % w sprzedaży danej serii | |
| DOS0316 |
Średni
101 do 500 szt. |
41,95 - 43,7% | Mazowieckie | 25,9 - 27,0% | PSO | 89,3 - 93,1% |
| Małopolskie | 10,5 - 11,0% | Internet | 6,5 - 6,8% | |||
| TOZ0317 |
Bardzo duży
Pow. 1000 szt. |
3,84 - 36,0% | Mazowieckie | 2,2 - 20,5% | PSO | 7,7 - 72,4% |
| Wielkopolskie | 1,3 - 12,1% | Internet | 2,9 - 27,1% | |||
| COI0318 |
Bardzo duży
Pow. 1000 szt |
12,03 - 41,9% | Mazowieckie | 5,8 - 20,3% | PSO | 22,6 - 78,7% |
| Śląskie | 3,3 - 11,6% | Internet | 6,1 - 21,4% | |||
| EDO0324 |
Średni
101 do 500 szt. |
6,68 - 41,6% | Mazowieckie | 3,9 - 24,1% | PSO | 11,2 - 69,9% |
| Lubuskie | 1,1 - 6,8% | Internet | 4,8 - 30,1% | |||
| Ogółem |
Średni
101 do 500 szt. |
61,5 - 40,6% | Mazowieckie | 37,8 - 25,0% | PSO | 130,9 - 86,5% |
| Małopolskie | 13,5 - 8,9% | Internet | 20,4 - 13,4% | |||
Obligacje oferowane do sprzedaży w kwietniu 2014 roku
| Typ obligacji | Cena emisyjna(w zł) | Oprocentowanie | Wypłata odsetek | Typ obligacji | Okres sprzedaży |
|---|---|---|---|---|---|
|
DOS0416
2-letnie |
100,00;
99,90 przy zamianie |
Stałe, 3,00% | Kapitalizacja po roku, wypłata po 2 latach | Oszczędnościowa | 1.04.2014 - 30.04.2014 |
|
TOZ0417
3-letnie |
100,00;
99,90 przy zamianie |
Zmienne, 3,30%
1
1,00 * WIBOR 6M 2 |
Co 1/2 roku | Oszczędnościowa | 1.04.2014 - 30.03.2014 |
|
COI0418
4-letnie |
100,00;
99,90 przy zamianie |
Zmienne, 3,50%
1
Stopa inflacji 3 + marża 1,25% |
Co rok | Oszczędnościowa | 1.04.2014 - 30.04.2014 |
|
EDO0424
10-letnie |
100,00;
99,90 przy zamianie |
Zmienne, 4,00%
1
Stopa inflacji + marża 1,50% |
Kapitalizacja po roku,
wypłata po 10 latach |
Oszczędnościowa | 1.04.2014 - 30.04.2014 |
1 - oprocentowanie w skali roku, w pierwszym okresie odsetkowym.
2 - półroczna stopa procentowa pożyczek oferowanych na warszawskim rynku międzybankowym.
3 - stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowana dla 12 miesięcy i ogłaszana przez Prezesa GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego.
O obligacjach Skarbu Państwa
Obligacje skarbowe - dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji pewną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:
- Krótkookresowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym (KOS) - jednorazowa seria obligacji sprzedawanych w lutym, zwana Lutową 7-ką. Cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja miesięczna - odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 7 miesiącach od dnia zakupu
- Dwuletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna - odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 2 latach od dnia zakupu.
- Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M, odsetki wypłacane co pół roku (za ostatni okres razem z kapitałem), wykup po 3 latach od dnia zakupu.
- Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), wykup po 4 latach od dnia zakupu.
- Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, wykup po 10 latach od dnia zakupu.
Więcej informacji:
Ministerstwo Finansów
Bogdan Klimaszewski
, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w MF
bogdan.klimaszewski@mofnet.gov.pl
Tel. (22) 694 50 00
PKO Bank Polski
Małgorzata Jabłońska
, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO BP SA
malgorzata.jablonska@pkobp.pl
Marta Ziemska
, Multi Communications
marta.ziemska@multipr.pl
Kom: 602 461 945