Warszawa, 18 października 2013 roku

Wyniki sprzedaży obligacji skarbowych we wrześniu 2013 r.

We wrześniowej emisji Obligacji Skarbu Państwa nabywców znalazło 1 586 081 sztuk rządowych papierów dłużnych, z czego 61% stanowiły tzw. dwulatki. Wrzesień był też miesiącem, w którym zdecydowanie wzrosła liczba osób w wieku do 25. roku życia, inwestujących w obligacje o średnim i długim horyzoncie czasowym. Młodzi kupili 9 837 obligacji czteroletnich i 2 868 obligacji dziesięcioletnich - to znaczący wzrost sprzedaży w tym przedziale wiekowym w porównaniu do sierpnia br.

We wrześniu Skarb Państwa sprzedał obligacje o wartości nominalnej 158 608 100 zł. Największą popularnością wśród kupujących cieszyły się tzw. dwulatki, których wartość nominalna sprzedaży wyniosła 96 270 400,00 zł.

Wykres 1. Struktura sprzedaży obligacji skarbowych we wrześniu 2013 r. (w procentach).

Dwulatki od 5 miesięcy najbardziej popularne

Obligacje dwuletnie od maja br. są najczęściej kupowane przez inwestorów. Ich udział we wrześniowej emisji wyniósł 61% - sprzedano ich 962 704 sztuk. Największym zainteresowaniem, podobnie jak w sierpniu br., cieszyły się wśród mieszkańców województwa mazowieckiego (wartość nominalna sprzedaży: 25 305 800 zł). 11% wzrost sprzedaży dwulatek w porównaniu do poprzedniego miesiąca odnotowano w województwie dolnośląskim (z 6 734 500 zł na 7 478 500 zł).

Wykres 2. Sprzedaż dwuletnich obligacji skarbowych od maja do września 2013 r. (w sztukach)

Nasze analizy pokazują również, że w porównaniu do poprzedniego miesiąca, o 15% wzrosła liczba osób w wieku do 30 roku życia, które kupiły obligacje dwuletnie - mówi Kamila Gers, Naczelnik Wydziału w Ministerstwie Finansów. - Wynik ten pokazuje, że młodzi ludzie cenią sobie pewność zysku, który w przypadku obligacji dwuletnich jest znany już od samego początku, a także bezpieczeństwo zainwestowanych środków - wyjaśnia Kamila Gers.

Trzylatki lepiej niż przed rokiem

Nominalna wartość sprzedaży obligacji trzyletnich we wrześniu wyniosła 10 275 000 zł. W porównaniu do analogicznego okresu w 2012 roku, odnotowano wzrost sprzedaży o niemal 13,5 tys. sztuk, czyli o 1,35 mln zł.

Obligacje trzyletnie we wrześniu cieszyły się także dość dużym zainteresowaniem kobiet. 43,8% wszystkich sprzedanych trzylatek o łącznej wartości nominalnej 4 508 600 zł kupiły kobiety. W porównaniu do poprzedniego miesiąca ich udział wśród kupujących wzrósł o niemal 4 punkty procentowe - dodaje Kamila Gers z Ministerstwa Finansów.

Ponad ośmiokrotny wzrost sprzedaży czterolatek wśród młodych

Największe uznanie inwestorów, po obligacjach dwuletnich, zyskały obligacje czteroletnie, których wartość sprzedaży na poziomie 39 213 900 zł stanowiła 25% wartości wszystkich sprzedanych obligacji w ramach wrześniowej emisji. W zestawieniu z ubiegłym miesiącem odnotowano 23,5% wzrost sprzedaży czterolatek.

Co ciekawe niemal w każdej z grup wiekowych zaobserwowano wyraźny skok liczby sprzedanych obligacji czteroletnich. Największy wśród osób do 25 roku życia - tutaj sprzedaż, w porównaniu do ubiegłego miesiąca, wzrosła z 1 183 do 9 837 sztuk osiągając nominalną wartość 983 700 zł.

Również obligacje dziesięcioletnie zyskały większe zaufanie młodych inwestorów. We wrześniu osoby w wieku do 25 roku życia kupiły łącznie 2 868 sztuk obligacji skarbowych o wartości nominalnej 286 800 zł. W zestawieniu z wynikami sprzedaży z sierpnia br. to wzrost o 138% (166 700 zł). Łącznie nabywców znalazło 128 488 sztuk tzw. dziesięciolatek, co dało nominalną wartość sprzedaży na poziomie 12 848 800 zł.

Mężczyźni kupują więcej obligacji

Kobiety, podobnie jak w sierpniu, najchętniej wybierały obligacje dwuletnie - nabyły 474 641 sztuk, co stanowiło 49,3% całej sprzedaży - jak widać sprzedaż dwulatek rozkłada się niemal po równo między panie i panów. Inaczej jest w przypadku pozostałych rodzajów obligacji. Mężczyźni kupili łącznie 835 055 sztuk papierów dłużnych (52,6%) o wartości 83 505 500 zł. Z kolei kobiety zainwestowały w 656 249 sztuk obligacji (41,4%) o wartości 65 624 900 zł.

Wykres 3. Wartość sprzedaży obligacji skarbowych we wrześniu 2013 r. w podziale na płeć (w zł).

Podsumowanie

Od początku 2013 roku do września Skarb Państwa sprzedał 13 306 561 sztuk obligacji. W samym okresie osoby do 25. roku życia nabyły ich 539 849 sztuk. - Sprzedaż wrześniowa może wskazywać na to, że młodzi ludzie zaczynają dostrzegać korzyści wynikające z inwestycji średnio- i długoterminowych. Takie lokowanie środków to bardzo dobry sposób oszczędzania na mieszkanie, zakup samochodu czy edukację dziecka - mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Bank Polski.

Wrzesień był miesiącem, w którym sprzedaż obligacji w porównaniu do sierpnia spadła, ale jednocześnie była wyższa od wyników lipcowych. Analiza sprzedaży poszczególnych rodzajów obligacji pokazała, że we wrześniu inwestorzy najchętniej kupowali obligacje dwu- i czteroletnie (86% całej sprzedaży). Na dużą popularność tzw. dwulatek wpłynął z pewnością fakt, że już piąty miesiąc z rzędu ich oprocentowanie pozostało na niezmienionym poziomie, i wynosi 3%. W czterolatki inwestowali głównie mężczyźni, którzy kupili 209 779 sztuk tych obligacji, o łącznej wartości nominalnej 20 977 900 zł (kobiety: 93 360 szt., 9 336 000 zł).

Wykres 4. Liczba sprzedanych obligacji skarbowych od stycznia do września 2013 r. w podziale na miesiące.

Pozostałe dane dotyczące sprzedaży w liczbach

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe - dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji pewną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki pożyczkowe potrzeby budżetu państwa. Skarb Państwa emituje:

• Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna - odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu.
• Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki 6WIBOR, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu.
• Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu.
• Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.

Więcej informacji:

Ministerstwo Finansów
Bogdan Klimaszewski , Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w MF bogdan.klimaszewski@mofnet.gov.pl
Tel. (22) 694 50 00

PKO Bank Polski
Małgorzata Jabłońska , Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO BP
malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Marta Soluch , Multi Communications
marta.soluch@multipr.pl
Kom: 662 182 906

Arkadiusz Dominik , Multi Communications
arkadiusz.dominik@multipr.pl
Kom: 604 089 919