Oszczędzanie z detalicznymi obligacjami skarbowymi jest proste

Co to jest inwestowanie i czy ma coś wspólnego z oszczędzaniem?

Oszczędzanie i inwestowanie łączy wspólny zamiar. Każdemu, kto odkłada pieniądze jako zabezpieczenie swojej przyszłości lub gromadzi je, by zrealizować konkretny cel, zależy na tym, by te środki nie straciły na wartości. Można więc odkładać pieniądze na koncie oszczędnościowym, ale można też bezpiecznie inwestować oszczędności.

Jaki rodzaj obligacji oszczędnościowych wybrać?

Detaliczne obligacje skarbowe są rozwiązaniem dla tych, którzy liczą na zabezpieczenie swoich oszczędności przed utratą wartości.

Oferta oszczędnościowych obligacji skarbowych jest szeroka i elastyczna.

Wybór odpowiedniego rodzaju obligacji zależy od tego:

• na jak długo chcesz ulokować pieniądze? (od 3 miesięcy do 10 lat)
• czy w momencie zakupu obligacji chcesz znać wysokość odsetek, czy wolisz, by oprocentowanie odzwierciedlało trendy rynkowe? (stałoprocentowe/ zmiennoprocentowe)
• jak często chcesz otrzymywać odsetki? (co miesiąc, co rok lub na koniec inwestycji wraz z wypłatą kapitału).

Długość okresu oszczędzania

Ze względu na długość okresu oszczędzania do wyboru mamy obligacje krótko-, średnio- i długoterminowe.

Obligacje krótkoterminowe to  3-miesięczne OTS oraz 1-roczne ROR, średnioterminowe to 2-letnie DOR, 3-letnie TOS i 4-letnie COI, zaś długoterminowe to 10-letnie EDO.

Do grupy obligacji długoterminowych należą także obligacje rodzinne - 6-letnie ROS i 12-letnie ROD, dedykowane beneficjentom programu Rodzina 800+.

Rodzaj oprocentowania

Ważnym parametrem, na który należy zwrócić uwagę przy wyborze obligacji oszczędnościowych, jest oprocentowanie. Zważywszy na ten element, obligacje dzielą się na  stałoprocentowe i zmiennoprocentowe.

W pierwszym przypadku oprocentowanie nie zmienia się od momentu zakupu do dnia wykupu przez emitenta. Oznacza to, że kupując obligacje wiemy, jaki zysk osiągniemy. W ofercie obligacji oszczędnościowych mamy 2 rodzaje obligacji o oprocentowaniu stałym: 3-miesięczne OTS oraz 3-letnie TOS.

W przypadku obligacji zmiennoprocentowych wysokość odsetek zależy od określonego wskaźnika, np. stopy referencyjnej NBP, jak w przypadku 1-rocznych ROR i 2-letnich DOR. Oprocentowanie to stosuje się od drugiego, miesięcznego okresu odsetkowego i może być powiększone o marżę.

Natomiast oprocentowanie obligacji indeksowanych inflacją zmienia się wraz ze wskaźnikiem wzrostu ceny towarów i usług konsumpcyjnych, czyli inflacją. Taki mechanizm wykorzystywany jest przy wyznaczaniu oprocentowania dla obligacji 4-letnich COI i 10-letnich EDO. Polega on na tym, że od drugiego roku zysk będzie zawsze zależał od inflacji z określonego 12-miesięcznego okresu powiększonej o wartość marży.

Taki sam sposób wyznaczania oprocentowania co obligacji 4- i 10-letnich mają obligacje rodzinne 6-letnie ROS i 12-letnie ROD dla beneficjentów programu Rodzina 800+.

Częstotliwość wypłaty odsetek

Odsetki od obligacji oszczędnościowych wypłacane mogą być okresowo (miesięcznie, rocznie) lub na koniec okresu oszczędzania.

Obligacje, od których odsetki wypłacane są okresowo to:

• 1-roczne ROR i 2-letnie DOR, oparte na stopie referencyjnej NBP oraz marży – odsetki wypłacane co miesiąc, za ostatni okres odsetkowy razem z kapitałem,
• 4-letnie COI, oparte na rocznej inflacji oraz marży – odsetki wypłacane co roku, za ostatni okres odsetkowy razem z kapitałem.

Taki sposób wypłaty odsetek zapewnia stały dopływ gotówki.

Obligacje, od których odsetki wypłacane są na koniec okresu oszczędzania to:

• 3-miesięczne OTS - po 3 miesiącach od dnia zakupu i należne wyłącznie w dniu wykupu,
• 3-letnie TOS - kapitalizowane co roku,  wypłacane po 3 latach razem z kapitałem,
• 10-letnie EDO - kapitalizowane co roku i wypłacane po 10 latach razem z kapitałem,
• 6-letnie ROS i 12-letnie ROD - kapitalizowane co roku i wypłacane razem z kapitałem odpowiednio po 6 i 12 latach.

Inwestowanie dla początkujących

Obligacje skarbowe to wybór dla tych, których interesuje łatwy sposób oszczędzania. Mają prostą  konstrukcję, którą warto poznać. Inwestowanie lub też lokowanie oszczędności można rozpocząć już od kwoty 100 zł. Odkładane co miesiąc 100 zł nie uszczupli znacząco naszego portfela, a z czasem pozwoli uzyskać pokaźne oszczędności. Cena obligacji jest jednakowa, niezależnie od tego ile pieniędzy zdecydujemy się przeznaczyć na ten cel. Nie ma żadnych dodatkowych opłat i prowizji.

Obligacje oszczędnościowe to produkt bardzo prosty w obsłudze. Wybieramy obligacje, dzięki którym chcemy oszczędzać i wpłacamy pieniądze.

Nie musimy śledzić żadnych notowań rynkowych. Nasz zysk wynika wprost z ich oprocentowania i ewentualnego dyskonta, w przypadku zamiany na nowe emisje obligacje.

Należy jednak pamiętać, że zyski z obligacji podlegają opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości 19%.

Wcześniejsze zakończenie inwestycji

A jeśli będziemy mieli taką potrzebę – nie będzie problemu, by się z inwestycji wycofać. Wówczas należy złożyć dyspozycję tzw. przedterminowego wykupu. W takim przypadku wartość narosłych odsetek  zostanie pomniejszona o opłatę, której wysokość określona jest w liście emisyjnym danej obligacji. Opłata nie jest naliczana w przypadku skorzystania z przedterminowego wykupu obligacji 3-miesięcznych  Nie są również naliczane odsetki. W tym przypadku po prostu wpłacona kwota zostanie zwrócona w pełnej wysokości.

Inwestowanie krok po kroku

Obligacje skarbowe są łatwo dostępne. Można je kupować m.in. za pośrednictwem serwisu transakcyjnego  www.zakup.obligacjeskarbowe.pl bądź pkobp.obligacjeskarbowe.pl. Takie inwestowanie od podstaw jest szybkie i intuicyjne.

1. Na stronie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl  lub pkobp.obligacjeskarbowe.pl z menu w górnym pasku wybierz opcję Rejestracja on-line.
2. Wybierz metodę rejestracji:
• Jeśli posiadasz dostęp do iPKO możesz zarejestrować się za pomocą tej metody.
• Jeśli posiadasz konto w PKO BP możesz zarejestrować się za pomocą przelewu.
• Możesz również zarejestrować się za pomocą dokumentu tożsamości z warstwą elektroniczną, przy użyciu aplikacji eDO App. Jeżeli nie posiadasz darmowej aplikacji eDO App, pobierz ją na smartfon ze sklepu Google Play, App Store lub AppGallery (właściwego dla posiadanego smartfona).
  Tutaj sprawdź jak otwiera się rachunek rejestrowy do zakupu obligacji oszczędnościowych.
  
3. Teraz podaj swoje dane osobowe konieczne do założenia rachunku rejestrowego oraz ustal hasło.
4. Następnie przejdź do opcji Logowanie. Login stanowi 8 ostatnich cyfr rachunku rejestrowego, a hasło ustanowiłeś sam.
5. Teraz uwierzytelnij wprowadzone dane poprzez wpisanie kodu SMS, który otrzymasz na podany nr telefonu komórkowego.
6. W kolejnym kroku wypełnij ankietę MiFID, zawrzyj umowę oraz wybierz rodzaj i liczbę kupowanych obligacji.
7. Zrób przelew na numer swojego rachunku rejestrowego. Dokument potwierdzenia zakupu możesz odebrać w dowolnym Punkcie Sprzedaży Obligacji, a elektroniczna informacja o zakupie będzie dostępna w bocznym menu Dokumenty elektroniczne .
8. Po upływie okresu oszczędzania wpłacone pieniądze wraz z odsetkami zostaną zwrócone  na Twój rachunek bankowy.

Zakupu obligacji można dokonać także w placówkach PKO Banku Polskiego oraz przez telefon. W tym ostatnim przypadku założenie rachunku rejestrowego oraz aktywacja usługi telefonicznej i tak musi odbyć się w placówce.

Korzystanie z dostępu do rachunku rejestrowego za pośrednictwem internetu bądź telefonu odbywa się na warunkach określonych w „Regulamin korzystania z usługi zdalnego dostępu do obligacji w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego”.

Wielu doświadczonych długoletnich inwestorów twierdzi, że zakup oszczędnościowych obligacji skarbowych to doskonały sposób na inwestowanie pieniędzy również dla początkujących.