Warszawa, 18 stycznia 2013 roku

Analiza wyników grudniowej emisji Obligacji Skarbu Państwa wskazuje, iż wraz z biegiem lat coraz chętniej myślimy o oszczędzaniu. Ponad 70 proc. oferowanych w ostatnim miesiącu 2012 r. obligacji znalazło nabywców wśród osób w wieku 50+. Grudniowa emisja udowadnia, że to nie horyzont czasowy jest czynnikiem decydującym przy wyborze obligacji - niekwestionowanym liderem sprzedaży są obligacje czteroletnie.

Wśród oferowanych w grudniu obligacji skarbowych największe zainteresowanie inwestorów wzbudziły obligacje czteroletnie (COI1216). Stanowiły one 44,45 proc. ogólnej sprzedaży. Obligacje dwuletnie (DOS1214) oraz dziesięcioletnie (EDO1222) osiągnęły podobne wyniki - odpowiednio 26,44 proc. oraz 25,82 proc. całości. Tak zwane trzylatki (TOZ1215) spotkały się z zainteresowaniem 3,29 proc. kupujących.

1.1. Struktura sprzedaży obligacji SP w grudniu 2012 r.

Jakie obligacje wybierają kobiety?

W grudniu, wartość zakupów dokonanych przez kobiety stanowiła średnio 40 proc. ogólnej sumy sprzedaży obligacji. Co ciekawe, panie chętnie inwestują w obligacje trzyletnie, wartość ich zakupów stanowiła 42,9 proc. (1 966 mln PLN) całości. Kobiety kupiły 19 662 obligacji trzyletnich w ramach 86 operacji, a mężczyźni 26 146 obligacji w ramach 218 operacji. Analiza powyższych danych pokazuje, że kobiety w ramach jednej operacji kupiły dużo więcej aktywów niż mężczyźni. W ogólnej strukturze sprzedaży wszystkich rodzajów obligacji jest to sytuacja wyjątkowa.

Największym zainteresowaniem kobiet cieszyły się obligacje dwuletnie - dokonały one zakupów na kwotę 16 084 mln PLN, co stanowi blisko 44 proc. ogółu. Można z tego wyniku wyciągnąć wniosek, że kobiety lubią inwestycje pewne, o stałym oprocentowaniu, z krótszym horyzontem czasowym. - mówi Małgorzata Jabłońska, Dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP - Ale kobiety myślą także o swej dalszej przyszłości i dość chętnie inwestują w obligacje dziesięcioletnie, które można zakupić również w ramach IKE Obligacje, i które pracują na naszą przyszłą emeryturę - dodaje Małgorzata Jabłońska z DM PKO BP .

1.2. Struktura sprzedaży obligacji według płci w grudniu 2012 r. ( w sztukach)

Kolejnym wyróżnikiem transakcji dokonywanych przez kobiety na tle męskich wyborów jest fakt, że panie najmniejszym zaufaniem obdarzyły obligacje czteroletnie. Dokonały one niemal o połowę mniej transakcji niż mężczyźni (odpowiednio 605 i 1 092), a wartość ich zakupów stanowiła 29,5 proc. całości sprzedaży obligacji czteroletnich. Fakt ten jest interesujący także z tego powodu, że czterolatki sprzedały się w największej liczbie, co oznacza, ze inwestowali w nie głównie mężczyźni. Wartość9 dokonanych przez kobiety zakupów obligacji dziesięcioletnich stanowiła 40 proc. całości.

Czas pomyśleć o przyszłej emeryturze

Produktem szczególnym w ofercie Skarbu Państwa są wspomniane obligacje dziesięcioletnie. Są to obecnie jedyne obligacje, które można kupować w ramach konta IKE Obligacje. Produkt ten zapewnia stosunkowo wysokie zyski, przede wszystkim dzięki swej konstrukcji - odsetki regularnie dopisywane są do kapitału.

W grudniu 2012 r. inwestorzy nabyli łącznie 359 056 szt. obligacji dziesięcioletnich z serii EDO1222, co stanowiło 25,8 proc. ogólnej grudniowej sprzedaży. Największym zainteresowaniem obligacje dziesięcioletnie cieszyły w województwach: mazowieckim (86 431 szt.), śląskim (35 369 szt.) i pomorskim (28 054 szt.). Najwięcej obligacji kupiono w pakietach bardzo dużych 35,74 proc. całości. Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w grudniu 2012 r. wynosiło 5,50 proc. - wskazuje Małgorzata Jabłońska, Dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP .

Wraz z wiekiem wzrasta zainteresowanie oszczędzaniem

W przypadku każdego z oferowanych w grudniu papierów dłużnych wyraźnie widać, że grupa nabywców 50+ stanowi trzon kupujących - w granicach 92 proc. dla obligacji dwuletnich oraz do około 78 proc. dla obligacji dziesięcioletnich.

Osoby w wieku 60+ dokonały zakupów o wartości 22,5 mln PLN w przypadku obligacji czteroletnich, na kwotę 19,6 mln PLN dla dwulatek, 10,1 mln PLN dla dziesięcioletnich. W przypadku obligacji trzyletnich zakup dokonany został na kwotę 2,0 mln PLN. W większości przypadków (oprócz obligacji dziesięcioletnich) była to grupa wiekowa inwestująca najwięcej.

Na tym tle warto zwrócić uwagę na wyróżnik, jakim są zakupy czterolatek, dokonane przez osoby bardzo młode - jest to 17 proc. ogólnej sprzedaży. Dokładne przyjrzenie się wynikom pokazuje, że przy niewielkiej liczbie operacji (39) dokonano dużych zakupów (na kwotę 10,5 mln. PLN). Można zatem założyć, że w grupie osób do 25 roku życia kształtuje się grupa świadomych inwestorów.

Grudniowa emisja w liczbach

Łączna wartość sprzedaży wszystkich rodzajów obligacji detalicznych w grudniu 2012 r. wyniosła 139,1 mln PLN; w tym DOS1214 - 36,8 mln PLN; TOZ1215 - 4,6 mln PLN; COI1216 - 61,8 mln PLN i EDO1222 - 35,9 mln PLN.

Sprzedaż Obligacji Skarbu Państwa w 2012 roku.

W całym 2012 roku Ministerstwo Finansów znalazło nabywców na 24 508 280 szt. obligacji, co w porównaniu z rokiem 2011, w którym uplasowano 22 222 703 szt. OSP, oznacza wzrost o jeden punkt procentowy.

Analiza struktury sprzedaży wskazuje, że inwestorzy najchętniej kupowali obligacje o najdłuższym horyzoncie czasowym - czyli obligacje dziesięcioletnie. W 2012 roku sprzedano ich trochę ponad 8 milionów szt., co w porównaniu z rokiem 2011, kiedy nabywców znalazło blisko 4 500 mln szt. obligacji, daje wzrost zainteresowania o niemal 12 punktów proc. Po raz pierwszy obligacje dziesięcioletnie spotkały się z większym zainteresowaniem inwestorów, niż dotychczasowy lider - obligacje dwuletnie. Drugi, co do wielkości skok procentowy odnotowały obligacje czteroletnie. Ich sprzedaż w 2012 roku, wzrosła w stosunku do 2011 roku o ponad 11 punktów procentowych.

Polacy coraz chętniej wybierają produkty dające im pewny zysk w stosunkowo niedługim okresie inwestycyjnym. Obligacje czteroletnie mają oprocentowanie zmienne indeksowane inflacją, a co za tym idzie dają możliwość większego zysku. Zatem łączą w sobie pewność inwestycyjną, jaką gwarantuje Emitent, czyli Skarb Państwa, z dobrym oprocentowaniem - wyjaśnia Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP .

W 2012 roku, to właśnie obligacje dwuletnie odnotowały największy spadek sprzedaży w porównaniu z rokiem 2011.

Agentem sprzedaży Obligacji Skarbu Państwa jest PKO Bank Polski. Zakupów dokonywać można bezpośrednio w Punktach Sprzedaży Obligacji (lista placówek na stronie http://www.obligacjeskarbowe.pl ) przez Internet ( http://www.obligacjeskarbowe.pl ), w serwisie Inteligo (dla klientów Inteligo) oraz poprzez telefon (po numerami 0-801 310 210 oraz 0-81 535-66-55).

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe - dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji pewną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki istotne cele przewidziane w budżecie państwa, np. bezpieczeństwo publiczne, ochronę zdrowia, edukację. Skarb Państwa emituje:
emituje: Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna - odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu. Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określone co pół roku na podstawie stawki 6WIBOR, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu. Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu. Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.

Więcej informacji:

Ministerstwo Finansów
Anna Suszyńska , Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w MF Anna.suszyńska@mofnet.gov.pl
Tel. (22) 694 50 00

PKO Bank Polski
Małgorzata Jabłońska , Dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP SA
malgorzata.jablonska@pkobp.pl

Marta Soluch , Multi Communications
marta.soluch@multipr.pl
Kom: 662 182 906

Marta Ziemska , Multi Communications
marta.ziemska@multipr.pl
Kom: 602 461 945